If We Write the Consumption Function As $C _ { t } / \bar { Y } _ { t } = \bar { a } _ { c } + \bar { x } \tilde { Y } _ { t }$

question 61

Multiple Choice

If we write the consumption function as $C _ { t } / \bar { Y } _ { t } = \bar { a } _ { c } + \bar { x } \tilde { Y } _ { t }$ , if $\bar { x } < 1$
, the IS curve is given by:

• A) \(\tilde { Y } _ { t } = \frac { 1 } { 1 - \bar { x } } \times \left[ \bar { a } - \bar { b } \left( R _ { t } - \bar { r } \right) \right]\)
• B) \(\tilde { Y } _ { t } = ( 1 - \bar { x } ) \times \left[ \bar { a } - \bar { b } \left( R _ { t } - \bar { r } \right) \right]\)
• C) \(\tilde { Y } _ { t } = \bar { a } - \bar { b } \left( R _ { t } - \bar { r } \right)\)
• D) \(\tilde { Y } _ { z } = \bar { x } \times \left[ \bar { a } - \bar { b } \left( R _ { t } - \bar { r } \right) \right]\)
• E) \(\tilde { Y } _ { t } = \frac { 1 } { \bar { x } } \times \left[ \bar { a } - \bar { b } \left( R _ { t } - \bar { r } \right) \right]\)